The following tables present the gross fair values of derivative instruments designated as hedging instruments (“designated hedge derivatives”) and not designated as hedging instruments (“non-designated hedge derivatives”). The fair values exclude the impact of netting derivative assets and liabilities when a legally enforceable master netting agreement exists and fair value adjustments related to our own credit risk and counterparty credit risk:
| (In millions) |
Foreign Exchange Contracts |
Equity Contracts |
Interest Rate Contracts |
Credit Contracts |
Commodity Contracts |
Total Derivatives |
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| June 30, 2013 | ||||||||||||||||||||||||
| Assets | ||||||||||||||||||||||||
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Non-designated hedge derivatives: |
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Short-term investments |
$ | 41 | $ | 157 | $ | 18 | $ | 19 | $ | 3 | $ | 238 | ||||||||||||
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Other current assets |
87 | 0 | 0 | 0 | 0 | 87 | ||||||||||||||||||
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Total |
$ | 128 | $ | 157 | $ | 18 | $ | 19 | $ | 3 | $ | 325 | ||||||||||||
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Designated hedge derivatives: |
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Short-term investments |
$ | 9 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 9 | ||||||||||||
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Other current assets |
167 | 0 | 0 | 0 | 0 | 167 | ||||||||||||||||||
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Total |
$ | 176 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 176 | ||||||||||||
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Total assets |
$ | 304 | $ | 157 | $ | 18 | $ | 19 | $ | 3 | $ | 501 | ||||||||||||
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| Liabilities | ||||||||||||||||||||||||
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Non-designated hedge derivatives: |
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Other current liabilities |
$ | (63 | ) | $ | (9 | ) | $ | (45 | ) | $ | (17 | ) | $ | (1 | ) | $ | (135 | ) | ||||||
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Designated hedge derivatives: |
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Other current liabilities |
$ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | ||||||||||||
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Total liabilities |
$ | (63 | ) | $ | (9 | ) | $ | (45 | ) | $ | (17 | ) | $ | (1 | ) | $ | (135 | ) | ||||||
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| (In millions) |
Foreign Exchange Contracts |
Equity Contracts |
Interest Rate Contracts |
Credit Contracts |
Commodity Contracts |
Total Derivatives |
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| June 30, 2012 | ||||||||||||||||||||||||
| Assets | ||||||||||||||||||||||||
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Non-designated hedge derivatives: |
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Short-term investments |
$ | 14 | $ | 162 | $ | 10 | $ | 26 | $ | 3 | $ | 215 | ||||||||||||
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Other current assets |
85 | 0 | 0 | 0 | 0 | 85 | ||||||||||||||||||
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Total |
$ | 99 | $ | 162 | $ | 10 | $ | 26 | $ | 3 | $ | 300 | ||||||||||||
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Designated hedge derivatives: |
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|
Short-term investments |
$ | 6 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 6 | ||||||||||||
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Other current assets |
177 | 0 | 0 | 0 | 0 | 177 | ||||||||||||||||||
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Total |
$ | 183 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 183 | ||||||||||||
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Total assets |
$ | 282 | $ | 162 | $ | 10 | $ | 26 | $ | 3 | $ | 483 | ||||||||||||
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| Liabilities | ||||||||||||||||||||||||
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Non-designated hedge derivatives: |
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Other current liabilities |
$ | (84 | ) | $ | (19 | ) | $ | (17 | ) | $ | (21 | ) | $ | 0 | $ | (141 | ) | |||||||
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Designated hedge derivatives: |
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Other current liabilities |
$ | (14 | ) | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | $ | (14 | ) | ||||||||||
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Total liabilities |
$ | (98 | ) | $ | (19 | ) | $ | (17 | ) | $ | (21 | ) | $ | 0 | $ | (155 | ) | |||||||
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