Composition of I.C. Power loans from Banks and Others
|
|
As at
|
As at
|
|||||||||||||||||||||
|
December 31,2017
|
December 31,2016
|
|||||||||||||||||||||
|
$ thousands
|
||||||||||||||||||||||
|
Nominal annual Interest rate
|
Currency
|
Maturity
|
Current
|
Non-Current
|
Current
|
Non-Current
|
||||||||||||||||
|
Short-term loans from banks
|
||||||||||||||||||||||
|
I.C. Power Distribution Holdings
|
||||||||||||||||||||||
|
Credit Suisse
|
LIBOR + 4%
|
USD
|
2017
|
—
|
—
|
119,487
|
—
|
|||||||||||||||
|
Samay
|
||||||||||||||||||||||
|
Interbank
|
2.9%
|
USD
|
2017
|
—
|
—
|
31,945
|
—
|
|||||||||||||||
|
DEOCSA
|
||||||||||||||||||||||
|
Various entities
|
LIBOR + 4.75%
|
USD
|
2017
|
—
|
—
|
18,000
|
—
|
|||||||||||||||
|
DEORSA
|
||||||||||||||||||||||
|
Various entities
|
LIBOR + 4.75%
|
USD
|
2017
|
—
|
—
|
12,000
|
—
|
|||||||||||||||
|
CDA
|
||||||||||||||||||||||
|
Banco de Crédito del Perú
|
0.83%
|
USD
|
2017
|
—
|
—
|
14,000
|
—
|
|||||||||||||||
|
PQP
|
||||||||||||||||||||||
|
Banco Industrial Guatemala
|
4.75%
|
USD
|
2017
|
—
|
—
|
6,000
|
—
|
|||||||||||||||
|
Cobee
|
||||||||||||||||||||||
|
Various entities
|
4.2% / 5.5%
|
BOB
|
2016/2017
|
—
|
—
|
4,499
|
—
|
|||||||||||||||
|
Nejapa
|
||||||||||||||||||||||
|
Scotiabank El Salvador
|
5.50%
|
USD
|
2017
|
—
|
—
|
4,200
|
—
|
|||||||||||||||
|
Empresa Energética Corinto Ltd
|
||||||||||||||||||||||
|
Banco de América Central (BAC)
|
5.25%
|
USD
|
2017
|
—
|
—
|
1,586
|
—
|
|||||||||||||||
|
Cepp
|
||||||||||||||||||||||
|
Scotiabank
|
2.4%
|
USD
|
2017
|
—
|
—
|
1,000
|
—
|
|||||||||||||||
|
BHD Bank
|
2.53%
|
USD
|
2017
|
—
|
—
|
200
|
—
|
|||||||||||||||
|
Surenergy
|
||||||||||||||||||||||
|
Banco Davivienda
|
DTF + 4.5%
|
COP
|
2017
|
—
|
—
|
500
|
—
|
|||||||||||||||
|
Short-term loans from banks
|
||||||||||||||||||||||
|
Subtotal
|
—
|
—
|
213,417
|
—
|
||||||||||||||||||
|
Loans from Banks and others
|
||||||||||||||||||||||
|
Financial institutions:
|
||||||||||||||||||||||
|
Cerro del Aguila
|
||||||||||||||||||||||
|
Tranche A
|
LIBOR+4.25% - LIBOR +5.50%
|
USD
|
2024
|
—
|
—
|
15,344
|
320,437
|
|||||||||||||||
|
Tranche B
|
LIBOR+4.25% - LIBOR +6.25%
|
USD
|
2024
|
—
|
—
|
—
|
180,896
|
|||||||||||||||
|
Tranche 1D
|
LIBOR+2.75% - LIBOR +3.60%
|
USD
|
2024
|
—
|
—
|
1,760
|
38,697
|
|||||||||||||||
|
Tranche 2D
|
LIBOR+2.75% - LIBOR +3.60%
|
USD
|
2027
|
—
|
—
|
—
|
21,959
|
|||||||||||||||
|
As at
|
As at
|
|||||||||||||||||||||
|
December 31,2017
|
December 31,2016
|
|||||||||||||||||||||
|
$ thousands
|
||||||||||||||||||||||
|
Nominal annual Interest rate
|
Currency
|
Maturity
|
Current
|
Non-Current
|
Current
|
Non-Current
|
||||||||||||||||
|
Samay I
|
||||||||||||||||||||||
|
Sumitomo /HSBC / Bank of Tokyo
|
LIBOR+2.125% - LIBOR +2.625%
|
USD
|
2021
|
—
|
—
|
5,047
|
302,247
|
|||||||||||||||
|
Central Cardones
|
||||||||||||||||||||||
|
Tranche One
|
||||||||||||||||||||||
|
BCI / Banco Itaú
|
LIBOR+1.90%
|
USD
|
2021
|
—
|
—
|
3,781
|
18,228
|
|||||||||||||||
|
Tranche Two
|
||||||||||||||||||||||
|
BCI / Banco Itaú
|
LIBOR+2.75%
|
USD
|
2021
|
—
|
—
|
—
|
13,383
|
|||||||||||||||
|
Colmito
|
||||||||||||||||||||||
|
Banco Bice
|
7.90%
|
CLP
|
2028
|
—
|
—
|
625
|
16,121
|
|||||||||||||||
|
Consorcio Eólico Amayo, S.A.(I)
|
||||||||||||||||||||||
|
Banco Centroamericano de Integración Económica
|
8.45% - LIBOR +4%
|
USD
|
2023
|
—
|
—
|
5,307
|
37,376
|
|||||||||||||||
|
Consorcio Eólico Amayo (Fase II), S.A.
|
||||||||||||||||||||||
|
Various entities
|
LIBOR+5.75%, 8.53%,10.76%
|
USD
|
2025
|
—
|
—
|
3,029
|
28,250
|
|||||||||||||||
|
Empresa Energética Corinto, Ltd.
|
||||||||||||||||||||||
|
Banco de América Central (BAC)
|
8.35%
|
USD
|
2018
|
—
|
—
|
3,124
|
3,402
|
|||||||||||||||
|
Tipitapa Power Company, Ltd.
|
||||||||||||||||||||||
|
Banco de América Central (BAC)
|
8.35%
|
USD
|
2018
|
—
|
—
|
2,801
|
3,328
|
|||||||||||||||
|
Jamaica Private Power Company
|
||||||||||||||||||||||
|
Royal Bank of Canada
|
LIBOR + 5.50%
|
USD
|
2017
|
—
|
—
|
824
|
—
|
|||||||||||||||
|
Burmeister & Wain Scandinavian Contractor A/S
|
3.59%
|
USD
|
2018
|
—
|
—
|
338
|
233
|
|||||||||||||||
|
PQP
|
||||||||||||||||||||||
|
Banco Industrial
|
LIBOR + 4.50%
|
USD
|
2021
|
—
|
—
|
2,374
|
9,632
|
|||||||||||||||
|
Surpetroil S.A.S
|
||||||||||||||||||||||
|
Banco de Occidente S.A
|
IBR + 5.87%
|
COP
|
2018
|
—
|
—
|
504
|
375
|
|||||||||||||||
|
Banco Pichincha
|
DTF + 3%
|
COP
|
2017
|
—
|
—
|
100
|
—
|
|||||||||||||||
|
Kanan
|
||||||||||||||||||||||
|
Scotiabank
|
LIBOR + 3.5%
|
USD
|
2021
|
—
|
—
|
46,094
|
—
|
|||||||||||||||
|
Overseas Investments Peru
|
||||||||||||||||||||||
|
Credit Suisse (D)
|
LIBOR + 5%-6.5%
|
USD
|
2017
|
99,964
|
—
|
97,274
|
—
|
|||||||||||||||
|
DEORSA
|
||||||||||||||||||||||
|
Syndicated Loan – various banks
|
LIBOR + 4.7% - LIBOR + 4.75%
|
USD
|
2021/2025
|
—
|
—
|
10,167
|
67,857
|
|||||||||||||||
|
Syndicated Loan - various banks
|
TAPP minus 5.6% - TAPP minus 6.1%
|
GTQ
|
2021/2025
|
—
|
—
|
4,687
|
30,653
|
|||||||||||||||
|
As at
|
As at
|
|||||||||||||||||||||
|
December 31,2017
|
December 31,2016
|
|||||||||||||||||||||
|
$ thousands
|
||||||||||||||||||||||
|
|
Nominal annual Interest rate
|
Currency
|
Maturity
|
Current
|
Non-Current
|
Current
|
Non-Current
|
|||||||||||||||
|
DEOCSA
|
||||||||||||||||||||||
|
Syndicated Loan – various banks
|
LIBOR + 4.7% - LIBOR + 4.75%
|
USD
|
2021/2025
|
—
|
—
|
16,876
|
107,488
|
|||||||||||||||
|
Syndicated Loan - various banks
|
TAPP minus 5.6% - TAPP minus 6.1%
|
GTQ
|
2021/2025
|
—
|
—
|
6,215
|
43,127
|
|||||||||||||||
|
RECSA
|
||||||||||||||||||||||
|
Banco G&T Continental
|
TAPP + 6.63%
|
GTQ
|
2020
|
—
|
—
|
931
|
3,722
|
|||||||||||||||
|
OPC Rotem Ltd
|
||||||||||||||||||||||
|
Lenders Consortium (E)
|
4.85% - 5.36%
|
NIS
|
2031
|
23,944
|
463,160
|
20,290
|
344,240
|
|||||||||||||||
|
OPC Hadera
|
||||||||||||||||||||||
|
Facility B—Amitim and Menora Pension Funds (F)
|
7.75%
|
NIS
|
2029
|
—
|
40,092
|
4,311
|
47,425
|
|||||||||||||||
|
IC Power Asua Development Ltd
|
||||||||||||||||||||||
|
Bank Hapoalim New York
|
0.75%
|
USD
|
2019
|
—
|
—
|
—
|
12,000
|
|||||||||||||||
|
AGS
|
||||||||||||||||||||||
|
Veolia Energy Israel Ltd
|
NIS
|
2019
|
—
|
—
|
—
|
444
|
||||||||||||||||
|
Sub total
|
123,908
|
503,242
|
251,803
|
1,651,520
|
||||||||||||||||||
|
Liabilities in respect of finance leases:
|
||||||||||||||||||||||
|
Kallpa Generación
|
||||||||||||||||||||||
|
Banco de Crédito del Perú
|
7.15%
|
USD
|
2023
|
—
|
—
|
6,624
|
81,193
|
|||||||||||||||
|
Surpetroil S.A.S.
|
||||||||||||||||||||||
|
Banco de Occidente S.A.
|
DTF + 3.5%
|
COP
|
2017
|
—
|
—
|
223
|
—
|
|||||||||||||||
|
DEORSA
|
||||||||||||||||||||||
|
Arrendadora Agromercantil
|
TAPP minus 2.47%
|
GTQ
|
2017
|
—
|
—
|
129
|
—
|
|||||||||||||||
|
Sub total
|
—
|
—
|
6,976
|
81,193
|
||||||||||||||||||
|
Debentures
|
||||||||||||||||||||||
|
Cobee
|
||||||||||||||||||||||
|
Bonds Cobee III-1B
|
6.50%
|
USD
|
2017
|
—
|
—
|
1,750
|
—
|
|||||||||||||||
|
Bonds Cobee III-1C (bolivianos)
|
9.00%
|
BOB
|
2020
|
—
|
—
|
1,586
|
4,757
|
|||||||||||||||
|
Bonds Cobee III-2
|
6.75%
|
USD
|
2017
|
—
|
—
|
5,000
|
—
|
|||||||||||||||
|
Bonds Cobee III-3 (bolivianos)
|
7.00%
|
BOB
|
2022
|
—
|
—
|
—
|
6,160
|
|||||||||||||||
|
Bonds Cobee IV-1A
|
6.00%
|
USD
|
2018
|
—
|
—
|
—
|
3,988
|
|||||||||||||||
|
Bonds Cobee IV-1B
|
7.00%
|
USD
|
2020
|
—
|
—
|
—
|
3,980
|
|||||||||||||||
|
Bonds Cobee IV-1C (bolivianos)
|
7.80%
|
BOB
|
2024
|
—
|
—
|
—
|
12,030
|
|||||||||||||||
|
Cobee Bonds-IV Issuance 3
|
6.70%
|
USD
|
2019
|
—
|
—
|
—
|
4,973
|
|||||||||||||||
|
Cobee Bonds-IV Issuance 4 (bolivianos)
|
7.80%
|
BOB
|
2024
|
—
|
—
|
—
|
15,039
|
|||||||||||||||
|
Cobee Bonds-IV Issuance 5 (bolivianos)
|
5.75%
|
BOB
|
2026
|
—
|
—
|
1,950
|
17,697
|
|||||||||||||||
|
As at
|
As at
|
|||||||||||||||||||||
|
December 31,2017
|
December 31,2016
|
|||||||||||||||||||||
|
$ thousands
|
||||||||||||||||||||||
|
Nominal annual Interest rate
|
Currency
|
Maturity
|
Current
|
Non-Current
|
Current
|
Non-Current
|
||||||||||||||||
|
Inkia Energy Ltd
|
||||||||||||||||||||||
|
Inkia Bonds
|
8.38%
|
USD
|
2021
|
—
|
—
|
—
|
447,904
|
|||||||||||||||
|
Kallpa Generación
|
||||||||||||||||||||||
|
Kallpa Bonds
|
4.88%
|
USD
|
2026
|
—
|
—
|
—
|
325,970
|
|||||||||||||||
|
Cepp
|
||||||||||||||||||||||
|
Cepp Bonds
|
6.00%
|
USD
|
2019
|
—
|
—
|
—
|
9,945
|
|||||||||||||||
|
Cobee
|
||||||||||||||||||||||
|
Cobee Bonds (Premium)
|
USD-BOB
|
2017-2024
|
—
|
—
|
331
|
4,227
|
||||||||||||||||
|
OPC Energy Ltd
|
||||||||||||||||||||||
|
Bonds – Series A (G)
|
4.45%
|
NIS
|
2030
|
6,364
|
84,758
|
—
|
—
|
|||||||||||||||
|
Sub total
|
6,364
|
84,758
|
10,617
|
856,670
|
||||||||||||||||||
|
Total
|
130,272
|
588,000
|
482,813
|
2,589,383
|
||||||||||||||||||