See below the composition of the Derivative financial instruments portfolio (assets and liabilities) by type of instrument, stated fair value, and by maturity.
| 12/31/2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair value | % | 0-30 days |
31-90 days |
91-180 days |
181-365 days |
366-720 days |
Over 720 days |
|||||||||||||||||||||||||
|
Assets |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Futures contracts—B3 |
158 | 0.7 | 153 | 11 | (2 | ) | (3 | ) | 38 | (39 | ) | |||||||||||||||||||||
|
Swaps – difference receivable |
9,190 | 40.2 | 189 | 187 | 327 | 744 | 1,661 | 6,082 | ||||||||||||||||||||||||
|
B3 |
1,161 | 5.1 | 63 | 26 | 39 | 109 | 95 | 829 | ||||||||||||||||||||||||
|
Companies |
2,834 | 12.4 | 66 | 40 | 95 | 245 | 400 | 1,988 | ||||||||||||||||||||||||
|
Financial institutions |
4,647 | 20.3 | 59 | 121 | 192 | 237 | 1,010 | 3,028 | ||||||||||||||||||||||||
|
Individuals |
548 | 2.4 | 1 | — | 1 | 153 | 156 | 237 | ||||||||||||||||||||||||
|
Option premiums |
3,337 | 14.6 | 430 | 440 | 353 | 955 | 865 | 294 | ||||||||||||||||||||||||
|
B3 |
1,715 | 7.5 | 374 | 274 | 96 | 515 | 396 | 60 | ||||||||||||||||||||||||
|
Companies |
580 | 2.6 | 27 | 45 | 64 | 117 | 210 | 117 | ||||||||||||||||||||||||
|
Financial institutions |
1,039 | 4.5 | 29 | 121 | 192 | 321 | 259 | 117 | ||||||||||||||||||||||||
|
Individuals |
3 | 0.0 | — | — | 1 | 2 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
|
Forwards (onshore) |
6,911 | 30.3 | 6,529 | 293 | 46 | 43 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
|
B3 |
755 | 3.3 | 386 | 281 | 46 | 42 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
|
Companies |
6,156 | 27.0 | 6,143 | 12 | — | 1 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
|
Credit derivatives—financial Institutions |
137 | 0.6 | — | — | 1 | 8 | 21 | 107 | ||||||||||||||||||||||||
|
NDF—Non Deliverable Forward |
2,950 | 12.9 | 677 | 717 | 624 | 610 | 166 | 156 | ||||||||||||||||||||||||
|
B3 |
644 | 2.8 | 195 | 166 | 194 | 89 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
|
Companies |
819 | 3.6 | 184 | 238 | 165 | 120 | 68 | 44 | ||||||||||||||||||||||||
|
Financial institutions |
1,485 | 6.5 | 298 | 313 | 264 | 400 | 98 | 112 | ||||||||||||||||||||||||
|
Individuals |
2 | 0.0 | — | — | 1 | 1 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
|
Check of swap—Companies |
68 | 0.3 | — | — | 6 | — | — | 62 | ||||||||||||||||||||||||
|
Other |
92 | 0.4 | — | — | — | 3 | 5 | 84 | ||||||||||||||||||||||||
|
Companies |
11 | 0.0 | — | — | — | 2 | 3 | 6 | ||||||||||||||||||||||||
|
Financial institutions |
81 | 0.4 | — | — | — | 1 | 2 | 78 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
Total (*) |
22,843 | 100.0 | 7,978 | 1,648 | 1,355 | 2,360 | 2,756 | 6,746 | ||||||||||||||||||||||||
|
% per maturity term |
34.9 | 7.2 | 5.9 | 10.3 | 12.1 | 29.6 | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| (*) | Of the total asset portfolio of Derivative Financial Instruments, R$ 13,341 refers to current and R$ 9,502 to non-current. |
Derivative financial instruments
See below the composition of the Derivative Financial Instruments portfolio (assets and liabilities) by type of instrument, stated fair value and by maturity.
| 12/31/2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair value | % | 0-30 days |
31-90 days |
91-180 days |
181-365 days |
366-720 days |
Over 720 days |
|||||||||||||||||||||||||
|
Assets |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Futures |
127 | 0.5 | 85 | 51 | 13 | (18 | ) | (6 | ) | 2 | ||||||||||||||||||||||
|
B3 |
128 | 0.5 | 85 | 52 | 13 | (18 | ) | (6 | ) | 2 | ||||||||||||||||||||||
|
Financial institutions |
(1 | ) | 0.0 | — | (1 | ) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
|
Swaps – difference receivable |
10,542 | 43.5 | 828 | 723 | 585 | 659 | 1,497 | 6,250 | ||||||||||||||||||||||||
|
B3 |
1,417 | 5.8 | 178 | 156 | 218 | 58 | 206 | 601 | ||||||||||||||||||||||||
|
Companies |
4,585 | 18.9 | 322 | 354 | 227 | 390 | 764 | 2,528 | ||||||||||||||||||||||||
|
Financial institutions |
4,256 | 17.6 | 319 | 197 | 122 | 196 | 447 | 2,975 | ||||||||||||||||||||||||
|
Individuals |
284 | 1.2 | 9 | 16 | 18 | 15 | 80 | 146 | ||||||||||||||||||||||||
|
Option premiums |
4,792 | 19.7 | 354 | 582 | 759 | 1,540 | 1,397 | 160 | ||||||||||||||||||||||||
|
B3 |
1,679 | 6.9 | 144 | 209 | 182 | 1,075 | 41 | 28 | ||||||||||||||||||||||||
|
Companies |
507 | 2.1 | 23 | 19 | 88 | 134 | 188 | 55 | ||||||||||||||||||||||||
|
Financial institutions |
2,603 | 10.7 | 187 | 354 | 488 | 329 | 1,168 | 77 | ||||||||||||||||||||||||
|
Individuals |
3 | 0.0 | — | — | 1 | 2 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
|
Forwards (onshore) |
4,971 | 20.6 | 3,947 | 735 | 287 | 2 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
|
B3 |
1,418 | 5.9 | 427 | 703 | 286 | 2 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
|
Companies |
2,783 | 11.5 | 2,750 | 32 | 1 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
|
Financial institutions |
770 | 3.2 | 770 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
|
Credit derivatives—financial institutions |
181 | 0.7 | — | — | 3 | 5 | 13 | 160 | ||||||||||||||||||||||||
|
NDF—Non Deliverable Forward |
3,459 | 14.3 | 601 | 1,252 | 444 | 579 | 245 | 338 | ||||||||||||||||||||||||
|
B3 |
305 | 1.3 | 82 | 123 | 56 | 44 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
|
Companies |
1,243 | 5.1 | 185 | 344 | 216 | 231 | 200 | 67 | ||||||||||||||||||||||||
|
Financial institutions |
1,908 | 7.9 | 333 | 783 | 172 | 304 | 45 | 271 | ||||||||||||||||||||||||
|
Individuals |
3 | 0.0 | 1 | 2 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
|
Check of swap—Companies |
88 | 0.4 | — | — | 35 | 53 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
|
Other |
71 | 0.3 | — | — | 1 | 6 | 13 | 51 | ||||||||||||||||||||||||
|
Companies |
29 | 0.1 | — | — | — | 5 | 8 | 16 | ||||||||||||||||||||||||
|
Financial institutions |
42 | 0.2 | — | — | 1 | 1 | 5 | 35 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
Total (*) |
24,231 | 100.0 | 5,815 | 3,343 | 2,127 | 2,826 | 3,159 | 6,961 | ||||||||||||||||||||||||
|
% per maturity term |
24.0 | 13.8 | 8.8 | 11.7 | 13.0 | 28.7 | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| (*) | Of the total asset portfolio of Derivative Financial Instruments, R$ 14,111 refers to current and R$ 10,120 to non-current. |
| 12/31/2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair value | % | 0 - 30 days | 31 - 90 days |
91 - 180 days |
181 - 365 days |
366 - 720 days |
Over 720 days |
|||||||||||||||||||||||||
|
Liabilities |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Swaps – Difference payable |
(13,692 | ) | 51.2 | (65 | ) | (202 | ) | (451 | ) | (1,711 | ) | (3,747 | ) | (7,516 | ) | |||||||||||||||||
|
B3 |
(1,515 | ) | 5.7 | (3 | ) | (17 | ) | (29 | ) | (128 | ) | (211 | ) | (1,127 | ) | |||||||||||||||||
|
Companies |
(2,251 | ) | 8.4 | (24 | ) | (77 | ) | (224 | ) | (347 | ) | (497 | ) | (1,082 | ) | |||||||||||||||||
|
Financial institutions |
(5,585 | ) | 20.9 | (30 | ) | (97 | ) | (184 | ) | (203 | ) | (1,270 | ) | (3,801 | ) | |||||||||||||||||
|
Individuals |
(4,341 | ) | 16.2 | (8 | ) | (11 | ) | (14 | ) | (1,033 | ) | (1,769 | ) | (1,506 | ) | |||||||||||||||||
|
Option premiums |
(2,793 | ) | 10.4 | (332 | ) | (174 | ) | (304 | ) | (821 | ) | (889 | ) | (273 | ) | |||||||||||||||||
|
B3 |
(1,286 | ) | 4.8 | (279 | ) | (49 | ) | (102 | ) | (412 | ) | (429 | ) | (15 | ) | |||||||||||||||||
|
Companies |
(672 | ) | 2.5 | (25 | ) | (44 | ) | (99 | ) | (140 | ) | (247 | ) | (117 | ) | |||||||||||||||||
|
Financial institutions |
(829 | ) | 3.1 | (28 | ) | (81 | ) | (101 | ) | (268 | ) | (210 | ) | (141 | ) | |||||||||||||||||
|
Individuals |
(6 | ) | 0.0 | — | — | (2 | ) | (1 | ) | (3 | ) | — | ||||||||||||||||||||
|
Forwards (onshore)—Companies |
(6,272 | ) | 23.5 | (6,272 | ) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
|
Credit derivatives—Financial institutions |
(58 | ) | 0.2 | — | — | (1 | ) | (2 | ) | (7 | ) | (48 | ) | |||||||||||||||||||
|
NDF—Non Deliverable Forward |
(3,745 | ) | 14.0 | (927 | ) | (735 | ) | (547 | ) | (785 | ) | (225 | ) | (526 | ) | |||||||||||||||||
|
B3 |
(638 | ) | 2.4 | (289 | ) | (134 | ) | (155 | ) | (60 | ) | — | — | |||||||||||||||||||
|
Companies |
(750 | ) | 2.8 | (145 | ) | (266 | ) | (128 | ) | (131 | ) | (50 | ) | (30 | ) | |||||||||||||||||
|
Financial institutions |
(2,356 | ) | 8.8 | (493 | ) | (335 | ) | (263 | ) | (594 | ) | (175 | ) | (496 | ) | |||||||||||||||||
|
Individuals |
(1 | ) | 0.0 | — | — | (1 | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
|
Check of swap—Companies |
(122 | ) | 0.5 | — | — | (73 | ) | — | — | (49 | ) | |||||||||||||||||||||
|
Other—Companies |
(64 | ) | 0.2 | — | (2 | ) | (2 | ) | (6 | ) | (9 | ) | (45 | ) | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
Total (*) |
(26,746 | ) | 100.0 | (7,596 | ) | (1,113 | ) | (1,378 | ) | (3,325 | ) | (4,877 | ) | (8,457 | ) | |||||||||||||||||
|
% per maturity term |
28.4 | 4.2 | 5.2 | 12.4 | 18.2 | 31.6 | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| (*) | Of the total liability portfolio of Derivative Financial Instruments, R$ (13,412) refers to current and R$ (13,334) to non-current. |
| 12/31/2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair value | % | 0 - 30 days | 31 - 90 days |
91 - 180 days |
181 - 365 days |
366 - 720 days |
Over 720 days |
|||||||||||||||||||||||||
|
Liabilities |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Swaps – difference payable |
(13,221 | ) | 53.4 | (461 | ) | (228 | ) | (742 | ) | (732 | ) | (2,352 | ) | (8,706 | ) | |||||||||||||||||
|
B3 |
(1,614 | ) | 6.5 | (304 | ) | (75 | ) | (124 | ) | (97 | ) | (125 | ) | (889 | ) | |||||||||||||||||
|
Companies |
(2,531 | ) | 10.2 | (67 | ) | (32 | ) | (90 | ) | (248 | ) | (573 | ) | (1,521 | ) | |||||||||||||||||
|
Financial institutions |
(4,106 | ) | 16.6 | (79 | ) | (103 | ) | (128 | ) | (311 | ) | (554 | ) | (2,931 | ) | |||||||||||||||||
|
Individuals |
(4,970 | ) | 20.1 | (11 | ) | (18 | ) | (400 | ) | (76 | ) | (1,100 | ) | (3,365 | ) | |||||||||||||||||
|
Option premiums |
(4,552 | ) | 18.5 | (837 | ) | (659 | ) | (516 | ) | (713 | ) | (1,116 | ) | (711 | ) | |||||||||||||||||
|
B3 |
(1,437 | ) | 5.8 | (524 | ) | (216 | ) | (201 | ) | (455 | ) | (30 | ) | (11 | ) | |||||||||||||||||
|
Companies |
(631 | ) | 2.6 | (48 | ) | (28 | ) | (103 | ) | (170 | ) | (200 | ) | (82 | ) | |||||||||||||||||
|
Financial institutions |
(2,463 | ) | 10.0 | (265 | ) | (414 | ) | (208 | ) | (81 | ) | (882 | ) | (613 | ) | |||||||||||||||||
|
Individuals |
(21 | ) | 0.1 | — | (1 | ) | (4 | ) | (7 | ) | (4 | ) | (5 | ) | ||||||||||||||||||
|
Forwards (onshore) |
(3,530 | ) | 14.3 | (3,530 | ) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
|
B3 |
(6 | ) | 0.0 | (6 | ) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
|
Companies |
(2,754 | ) | 11.2 | (2,754 | ) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
|
Financial institutions |
(770 | ) | 3.1 | (770 | ) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
|
Credit derivatives—Financial institutions |
(147 | ) | 0.6 | — | — | — | (2 | ) | (10 | ) | (135 | ) | ||||||||||||||||||||
|
NDF—Non Deliverable Forward |
(2,825 | ) | 11.5 | (466 | ) | (881 | ) | (527 | ) | (299 | ) | (99 | ) | (553 | ) | |||||||||||||||||
|
B3 |
(259 | ) | 1.0 | (102 | ) | (76 | ) | (41 | ) | (40 | ) | — | — | |||||||||||||||||||
|
Companies |
(648 | ) | 2.6 | (166 | ) | (158 | ) | (124 | ) | (129 | ) | (37 | ) | (34 | ) | |||||||||||||||||
|
Financial institutions |
(1,916 | ) | 7.9 | (198 | ) | (647 | ) | (360 | ) | (130 | ) | (62 | ) | (519 | ) | |||||||||||||||||
|
Individuals |
(2 | ) | 0.0 | — | — | (2 | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
|
Check of swap—Companies |
(353 | ) | 1.4 | — | — | — | (214 | ) | (139 | ) | — | |||||||||||||||||||||
|
Other—Companies |
(70 | ) | 0.3 | — | (1 | ) | (1 | ) | (1 | ) | (10 | ) | (57 | ) | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
Total (*) |
(24,698 | ) | 100.0 | (5,294 | ) | (1,769 | ) | (1,786 | ) | (1,961 | ) | (3,726 | ) | (10,162 | ) | |||||||||||||||||
|
% per maturity term |
21.4 | 7.2 | 7.2 | 7.9 | 15.1 | 41.2 | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| (*) | Of the total liability portfolio of Derivative Financial Instruments, R$ (10,810) refers to current and R$ (13,888) to non-current. |