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Hedging Derivative Financial Instruments (1) |
2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 and Thereafter |
Total 2017 |
Total 2016 | ||||||||||||||||||||||||
| (notional amounts in millions of Mexican pesos) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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Cross currency swaps: Units of investments to Mexican pesos and variable rate: |
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Fixed to variable |
Ps. | — | Ps. | — | Ps. | — | Ps. | — | Ps. | — | Ps. | — | Ps. | — | Ps. | 2,500 | ||||||||||||||||
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Interest pay rate |
— | — | — | — | — | — | — | 5.9 | % | |||||||||||||||||||||||
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Interest receive rate |
— | — | — | — | — | — | — | 4.2 | % | |||||||||||||||||||||||
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U.S. dollars to Mexican pesos |
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Fixed to variable (2) |
— | — | — | — | — | 11,403 | 11,403 | 11,403 | ||||||||||||||||||||||||
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Interest pay rate |
— | — | — | — | — | 8.9 | % | 8.9 | % | 7.4 | % | |||||||||||||||||||||
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Interest receive rate |
— | — | — | — | — | 4.0 | % | 4.0 | % | 4.0 | % | |||||||||||||||||||||
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Fixed to fixed |
— | 9,868 | — | — | 9,951 | 19,818 | 19,451 | |||||||||||||||||||||||||
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Interest pay rate |
— | — | 9.0 | % | — | — | 9.1 | % | 9.1 | % | 8.8 | % | ||||||||||||||||||||
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Interest receive rate |
— | — | 3.9 | % | — | — | 4.0 | % | 3.9 | % | 4.1 | % | ||||||||||||||||||||
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U.S. dollars to Brazilian reais |
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Fixed to variable |
8,782 | 6,263 | 4,571 | — | — | — | 19,617 | 21,210 | ||||||||||||||||||||||||
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Interest pay rate |
6.3 | % | 5.2 | % | 6.6 | % | — | — | — | 6.0 | % | 11.9 | % | |||||||||||||||||||
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Interest receive rate |
2.7 | % | 0.4 | % | 2.9 | % | — | — | — | 2.0 | % | 1.9 | % | |||||||||||||||||||
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Variable to variable |
15,571 | — | — | 4,046 | — | — | 19,617 | 22,834 | ||||||||||||||||||||||||
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Interest pay rate |
6.7 | % | — | — | 6.1 | % | — | — | 6.6 | 12.4 | % | |||||||||||||||||||||
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Interest receive rate |
2.6 | % | — | — | 1.9 | % | — | — | 2.5 | 2.0 | % | |||||||||||||||||||||
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Chilean pesos |
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Variable to fixed |
— | — | 620 | — | — | — | 620 | 827 | ||||||||||||||||||||||||
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Interest pay rate |
— | — | 6.9 | % | — | — | — | 6.9 | % | 6.9 | % | |||||||||||||||||||||
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Interest receive rate |
— | — | 3.9 | % | — | — | — | 3.9 | % | 6.2 | % | |||||||||||||||||||||
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Interest rate swap: |
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Mexican pesos |
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Variable to fixed rate: |
— | 65 | — | 650 | 875 | 1,925 | 3,515 | 3,591 | ||||||||||||||||||||||||
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Interest pay rate |
— | 6.5 | % | — | 7.6 | % | 6.6 | % | 5.8 | % | 5.8 | % | 6.4 | % | ||||||||||||||||||
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Interest receive rate |
— | 3.7 | % | — | 3.8 | % | 4.5 | % | 4.5 | % | 4.5 | % | 5.1 | % | ||||||||||||||||||
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Variable to fixed rate: |
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Interest pay rate |
— | — | — | — | — | — | — | 5.9 | % | |||||||||||||||||||||||
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Interest receive rate |
— | — | — | — | — | — | — | 6.0 | % | |||||||||||||||||||||||
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Variable to fixed rate (2): |
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Interest pay rate |
— | — | — | — | — | — | 7.2 | % | 7.2 | % | ||||||||||||||||||||||
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Interest receive rate |
— | — | — | — | — | — | 8.9 | % | 7.4 | % | ||||||||||||||||||||||
| (1) | All interest rates shown in this table are weighted average contractual annual rates. |
| (2) | Interest rate swaps with a notional amount of Ps. 11,403 that receive a variable rate of 8.9% and pay a fixed rate of 7.2%; joined with a cross currency swap, which covers U.S. dollars to Mexican pesos, that receives a fixed rate of 4.0% and pay a variable rate of 8.9%. |